עוד רבעון הסתיים, עוד שנה חלפה וקיבלתם שוב את הדוח הרבעוני או השנתי מבית ההשקעות או חברת הביטוח שמנהלים את החסכונות שלכם.
אז רגע לפני שאתם מוחקים את המייל או זורקים את הדוח למגירה, עצרו ובדקו כמה טוב ויעיל מנהלים את החסכונות שלכם בקרנות הפנסיה, ביטוחי המנהלים וקרנות ההשתלמות.
אם כן העפתם מבט לדוח שהתקבל, כנראה שתבחנו שתי נקודות מרכזיות – דמי הניהול שאתם משלמים ואת התשואה שהחברה המנהלת הצליחה להשיג בניהול הכסף שלכם.
אך חשוב לציין שני פרמטרים חשובים, שבדרך כלל לא מקבלים מספיק תשומת לב בניהול החסכונות שלנו – סטיית התקן ומדד שארפ.
סטיית תקן – מדד סטטיסטי, המודד את התשואה של כל מרכיב השקעה בחיסכון, אל מול התשואה הממוצעת של החיסכון.
בפשטות, ככל שסטיית התקן יותר גבוהה, כך החיסכון תנודתי יותר והסיכון גדול יותר.
ככל שסטיית התקן יותר נמוכה, וקרובה לתשואה הממוצעת – כך ההשקעות בחיסכון בסיכון נמוך יותר באופן יחסי.
ככל שנבחר באפיק יותר מסוכן, לדוגמא מסלולי המניות שמציעים הגופים השונים, כך סטיית התקן קרוב לוודאי תהיה גבוהה יותר – אך גם האפשרות להשיג תשואה ורווחים תגדל, כך גם להיפך – להפסיד.
אז מובן שככל שמסכנים את הכסף כך סטיית התקן יותר גבוהה, וכתוצאה האפשרות להרוויח או להפסיד כסף.
כדי לבחון איזה גוף מסכן את הכסף בצורה יעילה יותר ומשיג תוצאה טובה יותר ביחס לסיכון – נבחן את מדד שארפ.
מדד שארפ – תשואת התיק בניכוי ריבית חסרת סיכון (נהוג להתייחס לריבית של אג״ח ממשלתית) חלקי סטיית תקן.
נשמע מורכב? נסביר בפשטות – עד כמה הסיכון בחיסכון שלנו, משתלם ביחס לתשואה המתקבלת.
לדוגמא: חסכון א׳ וחסכון ב׳ השיגו תשואה של 4% בשנה.
בחסכון א׳, לקחו מנהלי ההשקעות יותר סיכון – כך גם סטיית התקן יותר גבוהה. מולם מנהלי ההשקעות בחסכון ב׳, שהגיעו לאותה תשואה בסיכון נמוך יותר – סטיית תקן נמוכה יותר.
משמע, מדד השארפ בחסכון ב׳ יהיה גבוה יותר ממדד השארפ בחסכון א׳.
ככל שמדד שארפ גבוה יותר, כך היחס בין התשואה לסיכון טוב יותר.
תשואה גבוהה + סטיית תקן נמוכה = מדד שארפ גבוה.
תשואה נמוכה + סטיית תקן גבוהה = מדד שארפ נמוך.
את סטיית התקן ומדד השארפ תוכלו לבחון באתרי משרד האוצר – פנסיה נט/ביטוח נט/גמל נט.
באתרים הללו ניתן לנתח ולבצע השוואות של החסכונות בקרנות הפנסיה, ביטוחי המנהלים וקרנות ההשתלמות.
גמל נט:
פנסיה נט:
מחפשים איש מקצוע שילווה אתכם בניהול החסכונות הפנסיונים שלכם?
השאירו פרטים ונתאם פגישה, ללא התחייבות